Ronaldo Castilho
O novo corte de 0,5 ponto percentual da Selic (taxa básica de juros) mantém a expectativa de menor custos de financiamentos, empréstimos, cheque especial e cartão de crédito para o consumidor nos próximos meses, mas o efeito imediato é limitado.
É a sexta redução seguida da taxa que é o principal instrumento de controle da inflação e baliza para bancos e financeiras. Contrair o crédito está menos custoso do que em 2023, quando os cortes começaram, mas diferença entre a taxa básica e os juros efetivos de prazo mais longo é grande.
Uma queda na taxa Selic geralmente leva os bancos a reduzirem suas taxas de juros para empréstimos e financiamentos. Isso significa que os consumidores podem encontrar condições mais favoráveis ao buscar crédito pessoal, empréstimos consignados, financiamento imobiliário, entre outros tipos de crédito bancário.
A queda na taxa Selic também pode influenciar as taxas de juros cobradas pelo cheque especial e pelo rotativo do cartão de crédito. Embora essas taxas geralmente sejam mais altas do que a Selic, elas tendem a acompanhar movimentos na taxa básica de juros. Portanto, uma redução na Selic pode levar a uma diminuição nas taxas desses produtos financeiros.
A queda na taxa Selic pode afetar os rendimentos de investimentos de renda fixa, como a poupança, CDB´s (Certificados de Depósito Bancário) e títulos públicos atrelados à taxa Selic. Como a remuneração desses investimentos costuma ser vinculada à taxa básica de juros, uma redução na Selic geralmente resulta em rendimentos menores para os investidores.
Alguns financiamentos e parcelamentos, como os oferecidos por lojas e concessionárias, podem ter suas taxas de juros atreladas à taxa Selic ou a outros indicadores que são influenciados por ela. Portanto, uma queda na Selic pode levar a condições mais favoráveis para esses tipos de crédito ao consumidor.
A queda da taxa de juros pode impactar a inflação, uma vez que torna o crédito mais barato e estimula o consumo. Se a demanda por bens e serviços aumenta mais do que a oferta, isso pode pressionar os preços para cima. Isso pode afetar o poder de compra dos consumidores, especialmente se os salários não acompanharem o aumento dos preços.
Em resumo, a queda na taxa Selic pode ter um impacto positivo para o consumidor, tornando o crédito mais barato e facilitando o acesso a financiamentos e empréstimos. No entanto, é importante ressaltar que os efeitos dessa redução podem variar dependendo das políticas adotadas pelos bancos e das condições específicas do mercado financeiro e econômico.
_____
Ronaldo Castilho, jornalista e cientista político